政金债券ETF511520程序化估值初步具备参考价值

3月16日我发了一篇《程序实现511880，511360和511520盘中估值》，当时以为已经实现了3只基金的盘中实时估值，可是后面经过验证，511880和511360由于逻辑比较简单，估值还算是比较准确，同时我显然是低估了511520程序化估值的难度，第一版算法第二天就被证伪了，误差离了个大谱，完全没有参考意义，后面我仔细研究511520这只基金的净值计算原理，仓位，费率，利息等等影响净值的因素，几经修改算法，最终确定了目前正在使用的算法，经过一周的运行，实际情况见下图。

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从上图我们可以看到，自3月23日至今，估值误差最大的是3月30日，达到了万1.08，也就是操作1万元收益跟预计的误差会有1.08元，误差最小的是今天，今晚净值已经出来了，是116.2683，和预估的116.2694误差万0.11，整体上误差都在万1以内，我觉得对于511520这只7~10年期债券基金的波动来说，这是完全可以接受的，更何况基金持仓债券不是3点收盘，就算盘中估值100%准确，也免不了要赌一把盘后的波动。文章源自财有你我-https://caiyouni.com/2026/0331/56.html

为了更直观的知道自己操作的收益情况，我在历史记录里面加了最后一列“实际溢价率”，如果我们在尾盘操作，那么实际收益就无限接近于实际溢价率数据，我是转换成1万元之后的收益，比如3月23日的实际溢价率是万6.46，就是尾盘每买入1万元赎回之后的收益（实际上赎回需要100万份的倍数），用银河证券的话是T+2上午到账，即每天万3.23收益，抵得上打一只北交所了。文章源自财有你我-https://caiyouni.com/2026/0331/56.html

为了不影响其他大佬的利益，该估值页面我不会公开，有需要的各位大佬可以群里直接问我，不过该算法运行时间刚刚一周，目前还不能确保以后的准确率具备参考价值，需要更多的时间来验证效果，参考需谨慎。文章源自财有你我-https://caiyouni.com/2026/0331/56.html 文章源自财有你我-https://caiyouni.com/2026/0331/56.html